Участники микрофинансового сегмента прогнозируют снижение предельной дневной ставки, ввод Банком России прямых лимитов на выдачи кредитов, а также борьбу МФО за лояльность.
Состояние рынка в кризис
На фоне кризисного периода МФО показали хорошие результаты: независимо от санкций и увеличения операционных издержек, чистая прибыль и рентабельность сегмента достигли рекордных значений за последние несколько лет. По новым данным ЦБ РФ, за 9 месяцев 2022 года выручка увеличилась до 187 млрд рублей (+34% г/г), а общее число чистой прибыли составило 26,3 млрд рублей (+28% г/г). Также квартальный объем чистой прибыли был максимальным со II квартала 2018 года. Рентабельность капитала по отрасли достигла максимального значения за все время - 19%.
В 2022 году портфель микрозаймов показал умеренный рост, что подтверждают данные обзора Центробанка. За год он вырос на 11%, достигнув суммы в 365 млрд рублей, в 2021 году прибавка была 32%. Для примера, портфель потребительских кредитов банков за 2022 год вырос на 3% (12 трлн рублей).
Однако показатель качества обслуживания долга стал хуже. Это подтверждает высокое значение доли кредитов с просрочкой более 90 дней (34%) и большой объем проданной задолженности. В прошлом году цессия составила 57,6 млрд рублей. – это в 2 раза больше, чем в 2021 году (30,5 млрд руб.).
Статистика ЦБ показала, что подавляющую часть займов МФО выдают под высокие ставки. В четвертом квартале компании выдали более 70% объема займов (147 млрд руб.,) в рамках дневной процентной ставки 0,8–1%.
Новые ужесточения правил
В начале года начал свою работу новый механизм Центробанка - макропруденциальные лимиты (МПЛ), которые призваны ограничить рост рисков закредитованности населения. Новый инструмент создаст количественные лимиты на кредитные выдачи заемщикам с высоким ПДН. Чем больше показатель долговой нагрузки, тем дороже с точки зрения нагрузки на капитал данный кредит обходится финансовой организации.
По новым правилам у МФО на заемщиков с нагрузкой выше 80% не должно приходиться более 35% от всех займов, выданных за квартал. По данным Банка России, более 40% от всего объема выдач в четвертом квартале пришлось на займы с ПДН более 80%, этот показатель был стабильным все три последних квартала прошлого года.
По закону, подписанному президентом России в конце 2022 года, с 1 июля 2023 года максимальная дневная ставка не будет более 0,8%. В настоящее время максимальная ставка по микрозаймам составляет 1% в день. Также по новому закону устанавливается максимальная задолженность по кредитам сроком до 1 года. С 1 апреля полная сумма долга (с пени, штрафами и др. платежами) будет составлять не более 130% от суммы займа. По достижении указанного лимита все начисления прекращаются.
Прогноз по выдачам
По мнению гендиректора Moneyman Сергея Весовщука, после вступления в силу нововведений ожидается снижение объемов выдач: участникам рынка необходимо убедиться в успешности адаптации скоринговой политики. Кредиторы будут постепенно восстанавливаться в активности по выдачам, но учитывая все новые правила, большого прироста до конца года не ожидается.
Замдиректора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров прогнозирует, что рынок ждет снижение уровня маржинальности из-за ограничений максимальной ставки для займов «до зарплаты» и дальнейшего роста конкуренции со среднесрочными кредитами.
Эксперт дополнил, что спустя некоторое время после кризисных событий часто наблюдаются кредитные потери. В связи с этим риск ухудшения качества портфелей МФО остается актуальным в текущем году. В АКРА не исключают замедление роста среднего чека микрозайма в 2023 году.
На фоне ужесточения правил в сегменте для ряда категорий клиентов в этом году станет труднее взять займы. По словам гендиректора МКК Creditter Игоря Смирнова, речь идет о новых заемщиках, людях с высокой долговой нагрузкой и гражданах без стабильного официального дохода.
Тенденция длительных кредитов
По словам Весовщика, ключевые игроки будут переориентироваться на среднесрочные займы (IL), постепенно увеличивая их долю. Эта тенденция наблюдалась в 2022 году: к концу третьего квартала портфель МФО увеличился за счет роста по выдачам в данном сегменте. Благодаря IL заемщик может платить за кредит частями на протяжении более длительного срока. По информации Центробанка, выдача таких кредитов выросла на 25% (до 215 млрд рублей.) Эксперт дополнил, что также будет развиваться отрасль онлайн-выдач: в настоящее время около 85% PDL-займов на рынке выдаются в дистанционном формате.
Борьба за клиентов
Регуляторная нагрузка вызовет ужесточение в борьбе за лояльность. По словам генерального директора МФК «Честное слово» Андрея Петкова, в этом году на рынке займов борьба за клиентов станет более сильной, особенно за заемщиков с низкой долговой нагрузкой. Клиентам с одобренными займами вскоре будут доступны среднесрочные займы IL и ряд дополнительных финпродуктов: займы с оплатой частями, POS-займы и другие. Гендиректор МФК «Займер» Роман Макаров уверен, что за таких клиентов кредиторы будут активно конкурировать, предлагая скидки, акции и прочие программы лояльности. Удержание постоянных клиентов станет важной задачей для кредиторов, потребует от них дополнительных усилий.
По словам Петкова, привлечение новых клиентов подорожает. В прошлом году средняя стоимость привлечения одного заемщика через СРА-сети (оплата за действие) сильно выросла. По информации Moneyman, средняя стоимость подскочила на 75% (3500 рублей). При условии отсутствия потрясений в экономике, в течение года можно ожидать повышения до 15% (5700 рублей), уточнил Андрей Клейменов.
Консолидация отрасли
Новые правила регулирования окажут влияние на реестр МФО. Станет меньше участников рынка - на 30%, а клиентов распределят между самыми стойкими и крупными компаниями, считает Роман Макаров. Микрофинансовые компании, которые не справятся с конкуренцией и не подстроятся под новые реалии, покинут рынок.
Снижение маржинальности бизнеса одновременно с ограничениями в доступности финансирования от банков, особенно в отношении небольших МФО, подтолкнут консолидацию отрасли и улучшение позиций крупных игроков, дополнил Сурен Асатуров.